中银基金 关注对电力等行业支持政策
文章来源:上海证券报        
时间:2008-03-06

在温总理今年的两会报告中,我们注意到管理层已认识到当前国内外经济形势的复杂多变性,在宏观调控方面会有一定的灵活性,管理层会把握好调控的节奏、重点和力度,保持经济平稳较快发展,避免大起大落。可见,管理层在把握好双防的同时,也会为外需的放缓做足够的准备,对经济放缓的担忧可能可以缓解。

 

之前投资者普遍担心的蓝筹股巨额融资对市场带来了很大冲击,但管理层表态将对上市公司频繁巨额融资行为加以限制,在温总理今年的两会报告中指出,要促进股票市场稳定健康发展,把08年资本市场的重点确定为优化资本市场结构,而不是06年和07年提出的扩大资本市场规模和比例,显示出政策面上对市场的呵护之心。

 

 同时,在今年温总理的报告中,提到了很多产业政策,如节能减排和环保政策、技术创新政策和装备制造业的振兴政策。涉及的主要行业有信息技术、水泥、电气设备、机械设备、军工和生物医药领域。高耗能行业的部分龙头公司可能因产业政策改变了供求关系而受益。此外,我们也会关注管理层在对短板行业的支持政策,如电力、交通和通信行业。在财政政策方面,主要是关注国家的转移支付情况,特别明显的是在医药、住房方面的新增需求会改变该行业的供需。
  
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